The Influence of Inflation, Exchange Rates, CAR and NPF to Stability of Islamic Banks in Indonesia Period 2015-2019

  • Gumilang Budi L.P. Universitas Pendidikan Indonesia
  • Kusnendi Kusnendi Universitas Pendidikan Indonesia
  • Suci Aprilliani Utami Universitas Pendidikan Indonesia

Abstract

This study aims to see the extent of the influence of the level of Inflation (CPI), Exchange Rate (kurs), Capital Adequacy Ratio (CAR) and Non Performing Financing (NPF) on the Stability of Islamic Banks in Indonesia Period 2015-2019. To support research, we use the Vector Error Correction Model (VECM) methodology. VECM test results show that in the short term the significant effect on the level of stability are Kurs and CAR, with the direction of a negative relationship (reducing the level of stability). Meanwhile, in the long term the significant effect on the level of stability are inflation and Kurs with the direction of a negative relationship (reducing the level of stability). From the results of this study it can be concluded that the macroeconomic variables significantly affect the stability of Islamic banking, therefore the government has an important role in controlling macroeconomic turmoil to maintain Islamic banking stability. Besides that, the internal variables of the banking sector are considered to have no significant effect partially, therefore it is necessary to conduct further research with a variety of internal factors in the banking industry to prove their effects on the stability of Islamic banking

Downloads

Download data is not yet available.

References

Abdullah, B. 2012. Perkembangan Ekonomi Islam di Indonesia Melalui Sistem Perbankan Syariah. 'Adliya: Jurnal Hukum dan Kemanusiaan, Vol.VI, No.3, 65-74.
Abidin, Z. 2010. Transaksi Mata Uang dalam Pandangan Islam. al-Ihkam Vol.V No.1, 127-144.
Alfiana, Widayatun, V. W., & Sianipar., A. S. 2016. Determinan Faktor-faktor yang Mempengaruhi Ketidakstabilan Keuangan di Indonesia. Widyatama, 1-30.
Altaee, H. H., Talo, I. M., & Adam., M. H. 2013. Testing the Financial Stability of Banks in GCC Countries: Pre and Post Financial Crisis. International Journal of Business and Social Research (IJBSR), Vol.3, No.4, 93-105.
Amin, R., Rafsanjani, H., & Mujib, A. 2017. Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Non Performing FInancing: Studi Kasus Pada Bank BPR Syariah di Indonesia. Jurnal Masharif al-Syariah: Jurnal Ekonomi dan Perbankan Syariah, 1-19.
Andhika, Y. D., & Suprayogi, N. 2017. Faktor-faktor yang Mempengaruhi Capital Adequacy Ratio (CAR) Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol.4 No.4, 312-323.
Antonio, M. S. 2001. Bank Syariah: Dari Teori ke Praktik. Jakarta: Gema Insani Press.
Asfari, D. D. 2015. Analisis Financial Stress Indikator Sebagai Alat Ukur Stabilitas Sektor Keuangan Indonesia. Jurnal Bina Ekonomi Vol.19 No.1, 15-25.
Bank Indonesia. 2018, November 16. Penguatan Ketahanan Stabilitas Sistem Keuangan Mendorong Momentum Pertumbuhan. Kajian Stabilitas Keuangan No.31, September 2018, pp. 1-174.
Basuki, A. T. 2018. Bahan Ajar: Aplikasi Model VAR dan VECM Dalam Ekonomi. Retrieved from EkonometrikBlog: ekonometrikblog.wordpress.com
Basuki, A. T., & Yusuf, A. I. 2018. Aplikasi Model VECM Dalam Riset Ekonomi. Retrieved from ekonometrikblog.wordpress.com/page/2/
Beik, I. S., & Fatmawati, S. W. 2014. Pengaruh Indeks Harga Saham Syariah Internasional dan Variabel Makro Ekonomi Terhadap Jakarta Islamic Indeks. Al-Iqtishad, 155-178.
Bombang, S. 2013. Prospek Perbankan Syariah di Indonesia. Jurnal Diskursus Islam Vol.1 No.2, 265-288.
Dian, A. 2016. Dasar Hukum Bank Syariah: Undang-Undang dan Al-Quran. Retrieved from DosenEkonomi.com: https://dosenekonomi.com/ilmu-ekonomi/ekonomi-syariah/dasar-hukum-bank-syariah
Diknawati, D. A. 2014. Analisis Pengaruh CAR, NPF, FDR dan BOPO Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah. 1-15.
Dwijayanthy, F., & Naomi, P. 2009. Analisis Pengaruh Inflasi, BI Rate, dan Nilai Tukar Mata Uang terhadap Profitabilitas Bank Periode 2003-2007. Jurnal Karisma Vol. 3 No.2, 87-98.
Ekananda, M. 2014. Ekonomi Internasional. Jakarta: Erlangga.
Ekananda, M. 2015. Ekonometrika Dasar Untuk Penelitian di Bidang Ekonomi, Sosial dan Bisnis. Jakarta: Mitra Wacana Media.
Elsa, & Utami., W. 2015. Studi Komparasi Efisiensi, Kualitas Aset dan Stabilitas pada Bank Umum Konvensional di Indonesia Periode 2010-2014. Jurnal Ilmu Ekonomi dan Sosial, Volume 4, Nomor 1 , 104-114.
Firdaus. 2011. Aplikasi Ekonometrika untuk Data Panel dan Time Series. Bogor: IPB Press.
Fitri, M. 2015. Prinsip Kesyariahan Dalam Perbankan Syariah. Economica Vol.VI Edisi 1, 57-70.
Gifari, Handoko, & Yani. 2015. Analisis Kinerja Perbankan Syariah di Indonesia dan Malaysia Dengan Pendekatan Maqashid Indeks. Jurnal Ekonomi dan Perbankan Syariah Vol.3 No.2, 47-66.
Gunadi, I., Taruna, A. A., & Harun, C. A. 2015. Penggunaan Indeks Stabilitas Sistem Keuangan (ISSK) Dalam Pelaksanaan Surveilans Makroprudential. Working Paper Bank Indonesia, 1-55.
Hermawan, H. 2008. Sumber dan Penggunaan Dana Qarḍ dan Qarḍul Hasan pada Bank BRI Syariah Cabang Yogyakarta. LaRiba : Jurnal Ekonomi Islam, Vol.II, No.2, 263-278.
Hidayatusholihah. 2016. Pemikiran Taqiyuddin An-Nabhani Tentang Riba dalam Pertukaran Mata Uang. Jurnal Islamic Review (JIE) Vol.V No.1, 85-108.
Ichsan, N., & Akhiroh, M. 2017. Analisis Pengaruh Ekonomi Makro dan Stabilitas Perbankan Syariah terhadap Pembiayaan Produktif dan Konsumtif pada Perbankan Syariah di Indonesia Periode Januari 2010-Maret 2017. Jurnal Akses Vol.12 No.23, 68-83.
Izazi, S. A., & Waskito, A. 2014. Analisis Kompetisi Bank Umum Konvensiona dan Stabilitas Perbankan di Indonesia Periode 2004-2013: Sebuah Pendekatan Struktural dan Non Struktural. E-journal FE UI, 1-22.
Jiwandono, T. 2014. Analisis Faktor Fundamental terhadap Harga Saham Sektor Perbankan yang Go Public di Indeks Kompas 100. Jurnal Ilmu Manajemen Vol.1 No.2, 783-794.
Karim, A. 2015. Ekonomi Makro Islami. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Kuntjotjo. 2009. Metodologi Penelitian. Kediri: Ebekunt.
Latumaerissa, J. R. 2017. Bank Dan Lembaga Keuangan Lain : Teori dan Kebijakan. Jakarta: Mitra Wacana Media.
Mulyaningsih, S., & Fakhruddin, I. 2016. Pengaruh Non Performing Financing Pembiayaan Mudharabah dan Non Performing Financing Pembiayaan Musyarakah Terhadap Profabilitas Pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Manajemen dan Bisnis MEDIA EKONOMI Volume XVI, No.1, 196-206.
Munir, M. S. 2013. Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan Perbankan Syariah dengan Perbankan Konvensional. e-Journal UNESA, 1-21.
Myirandasari., B. 2015. Analisis Komparasi Stabilitas Perbankan Syariah dan Konvensional (Bank Umum Devisa Non Go Public di Indonesia). Brawijaya, 1-20.
Nasution, J. 2016. Pemikiran Ekonomi Islam Seputar Sharf Menurut Taqiyuddin Al-nabani. Jurnal At-Tijaroh Vol.2, No.2, 185-198.
Natsir, M. 2008. Peranan Jalur Suku Bunga dalam Mekanisme Transmisi Kebijakan Moneter di Indonesia. Pustaka Pascasarjana Unhalu Kendari, 1-12.
Noorani, A. I., Hermani, A., & Saryadi. 2014. Pengaruh CAR, LDR, BOPO dan NPL Terhadap Penyaluran Kredit. Diponegoro Journal of Social and Politik, 1-10.
Pujianti, R., & Sitorus., N. H. 2016. Analisis Struktur Pasar Perbankan dan Stabilitas Perbankan Di Indonesia. Jurnal Ekonomi Pembangunan, Vol.5, No.2, 217-238.
Rachman, Y. T. 2015. Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR), Non Performing Financing (NPF), Return On Assets (ROA), dan Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Pembiayaan Mudharabah (Survey pada Bank Syariah yang Listing di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2009-2013). Proceedings ICIEF’15, Mataram, 1504-1521.
Rahardja, P., & Manurung, M. 2004. Pengantar Ilmu Ekonomi: Mikroekonomi dan Makroekonomi. Jakarta: Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
Rahim, S. R., & Zakaria., R. H. 2013. Comparison on Stability Between Islamic and Conventional Banks in Malaysia. Journal of Islamic Economics, Banking and Finance, Vol.9 No.132, 131-149.
Rohmanda, D., Suhandak, & Topowijono. 2014. Pengaruh Kurs Rupiah, Inflasi dan BI Rate terhadap Harga Saham (Studi pada Indeks Sektoral Bursa Efek Indonesia Periode 2005-2013). Jurnal Administrasi Bisnis (JAB) Vol.13 No.1, 1-10.
Safitri, T. R. 2018. Analisis Pengaruh Fakor Makroekonomi dan Faktor Fundamental Terhadap Stabilitas Perbankan Konvensional di Indonesia Tahun 2008-2017. Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB UNIVERSITAS BRAWIJAYA Vol 6, No 2: Semester genap 2017/2018, 1-13.
Saleh, L. 2016. Perubahan Nilai Tukar Uang Menurut Perspektif Ekonomi Islam. Li Falah: Jurnal Studi Ekonomi dan Bisnis Islam Vol.1 No.1, 68-79.
Sembiring, M. 2014. Analisis Vestor Autoregression (VAR) Terhadap Interrelationship Antara IPM dan Pertumbuhan Ekonomi di Sumatera Utara. 1-10.
Silalahi, U. 2012. Metode Penelitian Sosial. Bandung: Refika Aditama.
Sitepu, N. I. 2015. Peran Bank Syariah dalam Pengendalian Harga (Studi Analisis Terhadap Perbankan Syariah di Indonesia). Jurnal Perspektif Ekonomi Darussalam Vol.1 No.1, 55-74.
Solihatun. 2014. Analisis Non Performing FInancing (NPF) Bank Umum Syariah di Indonesia Tahun 2007 – 2012. Jurnal Ekonomi Pembangunan, Vol 12 No.1 Juni 2014, 58-68.
Suhartono. 2009. Peran Bank Sentral dalam Stabiitas Sistem Keuangan (SSK) dan Implementasi Jaring Pengaman Sektor Keuangan (JPSK). Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol. 13, No.3 , 518–533.
Supriyanto, T. 2015. Konsep Rate of Profit dan Stabilitas Ekonomi Perbankan Syariah. Jurnal Etikonomi Vol.14 No.2, 175- 204.
Suryana. 2010. Metodologi Penelitian: Model Praktis Penelitian Kuantitatif dan Kualitatif. Bandung: Universitas Udayana.
TafsirQ. 2019. Retrieved from TafsirQ: https://tafsirq.com/4-an-nisa/ayat-29
Vanni, K. M., & Rokhman, W. 2017. Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Non Performing Financing Pada Perbankan Syariah Di Indonesia Tahun 2011-2016. EQUILIBRIUM: Jurnal Ekonomi Syariah Volume 5, Nomor 2, 306-319.
Wahid, M. A., & Dar., H. 2016. Stability of Islamic versus Conventional Banks: A Malaysian Case. Jurnal Ekonomi Malaysia 50 (1), 111-132.
Wibowo, B. 2016. Stabilitas Bank, Tingkat Persaingan Antar Bank dan Diversifikasi Sumber Pendapatan: Analisis Per Kelompok Bank di Indonesia. Jurnal Manajemen Teknologi Vol.15 No.2, 172-195.
Yudaruddin, R. 2014. Dampak Tingkat Konsentrasi terhadap Kinerja dan Stabilitas Perbankan di Indonesia Tahun 2003-2013. Jurnal Keuangan dan Perbankan Vol.18 No.2, 278-286.
Yusuf, M., & Sari, R. K. 2013. Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi Tingkat Perolehan Margin Dengan Akad Murabahah Pada Bank Syariah X. Binus Business Review Vol. 4 No. 2, 687-696.
Published
2020-04-01
How to Cite
L.P., Gumilang Budi; KUSNENDI, Kusnendi; UTAMI, Suci Aprilliani. The Influence of Inflation, Exchange Rates, CAR and NPF to Stability of Islamic Banks in Indonesia Period 2015-2019. IQTISHODUNA: Jurnal Ekonomi Islam, [S.l.], v. 9, n. 1, p. 29-54, apr. 2020. ISSN 2443-0056. Available at: <http://ejournal.iaisyarifuddin.ac.id/index.php/iqtishoduna/article/view/468>. Date accessed: 26 sep. 2020. doi: https://doi.org/10.36835/iqtishoduna.v9i1.468.
Section
Artikel